Cổ phiếu bất động sản hồi nhẹ, Dragon Capital liên tục "lướt sóng" KBC, GEX

Nhóm quỹ thuộc Dragon Capital quản lý thông báo vừa hoàn tất một loạt giao dịch cổ phiếu KBC của Tổng công ty Phát triển Đô thị Kinh Bắc và cổ phiếu GEX của Tập đoàn Gelex trong hai ngày 17 và 18/11.

Cụ thể, trong ngày 17/11, các quỹ thành viên thuộc Dragon Capital đã mua tổng cộng 4,2 triệu cổ phiếu KBC, trong đó, quỹ tỷ đô Vietnam Enterprise Investment Limited (VEIL) mua vào 1 triệu đơn vị, Wareham Group Limited mua 3,5 triệu đơn vị, Grinling Internatinal Limited mua 500.000 đơn vị. Cùng ngày, Norges Bank bán ra 800.000 cổ phiếu KBC.

Ngay sau đó một ngày, VEIL bán ra 2,5 triệu cổ phiếu KBC, trong khi Amersham Industries Limited bán 1 triệu đơn vị và Samsung Vietnam Securities Master Investment Trust bán ra 200.000 đơn vị.

Như vậy, trong hai ngày nhóm Dragon Capital đã mua ròng 500.000 cổ phiếu KBC của Đô thị Kinh Bắc, nâng tổng số lượng cổ phiếu KBC nắm giữ lên gần 44,28 triệu cổ phiếu, tương đương tỷ lệ sở hữu 5,77%.

Cổ phiếu KBC đã giảm 64% giá trị so với đỉnh hồi đầu năm 2022

Cũng trong hai ngày 17-18/11, nhóm Dragon Capital đã bán ròng 1,35 triệu cổ phiếu GEX của Tập đoàn Gelex. Theo đó, trong ngày 17/11, các thành viên của nhóm đã mua ròng 3,85 triệu cổ phiếu GEX, trong đó VEIL mua 1,25 triệu đơn vị, Wareham Group Limited mua 2,1 triệu đơn vị và Grinling Internatinal Limited mua 500.000 đơn vị.

Ở chiều ngược lại, phiên 18/11, VEIL đã bán ra 3 triệu cổ phiếu GEX, Amersham Industries Limited bán 2 triệu đơn vị và Samsung Vietnam Securities Master Investment Trust bán 200.000 đơn vị. Như vậy, trong hai ngày 17 và 18/11, Dragon Capital đã bán ròng 1,35 triệu cổ phiếu GEX, qua đó giảm tỷ lệ sở hữu từ 5,3% xuống 4,69% và không còn là cổ đông lớn tại Gelex.

Thị giá cổ phiếu GEX đã giảm gần 74% so với mức đỉnh đạt được hồi đầu năm

Động thái "lướt sóng" của Dragon Capital diễn ra trong bối cảnh cổ phiếu GEX và KBC đang có những phiên hồi phục nhẹ từ mức đáy hai năm, song so với thời điểm đạt đỉnh hồi đầu năm 2022, thị giá hai cổ phiếu này đều đã giảm mạnh 60-70%. Tạm tính theo giá đóng cửa trong hai phiên diễn ra giao dịch, Dragon Capital có thể thu về 18 tỷ đồng từ việc bán bớt GEX và phải chi khoảng 8 tỷ đồng để mua thêm KBC.

Trong vòng hơn nửa tháng qua, sau khi quỹ lớn nhất do Dragon Capital quản lý (VEIL) nâng tỷ trọng tiền mặt của lên cao kỷ lục vào ngày 3/11 (lên 11,66%), nhóm quỹ ngoại này đã bắt đầu mua vào hàng loạt cổ phiếu như KDH, KBC, HDG, DGC, DPM, DCM, FRT, PVD, VHC,... với khối lượng từ hàng triệu đến hàng chục triệu đơn vị.

Theo thống kê từ Sở Giao dịch Chứng khoán TP.HCM (HoSE), chỉ trong hơn một tuần kể từ 3/11 đến 11/11, Dragon Capital đã mua vào với khối lượng tổng cộng gần 24 triệu cổ phiếu của nhiều doanh nghiệp, trong đó khối lượng mua lớn nhất là 19 triệu cổ phiếu KDH của CTCP Đầu tư và kinh doanh Nhà Khang Điền.

Không tính các giao dịch cổ phiếu KBC, GEX ở trên, gần đây nhất, ngày 15/11, nhóm quỹ thành viên thuộc Dragon Capital đã mua thêm tổng cộng 12,8 triệu cổ phiếu KBC nâng tỷ lệ sở hữu từ 4,06% lên 5,73%, qua đó, trở lại làm cổ đông lớn tại KBC.

Cùng ngày, quỹ VEIL “gom” thêm 1,5 triệu cổ phiếu KDH để nâng tỷ lệ cổ phiếu nắm giữ tại KDH lên 8,15%, tương đương 54,44 triệu đơn vị.

Tại "Investor day quý 4/2022" diễn ra mới đây, lý giải về việc thường xuyên "lướt sóng" thời gian gần đây, chuyên gia của Dragon Capital cho biết, trong danh mục sẽ có những cổ phiếu đặt mục tiêu dài hạn và cũng có những cổ phiếu có mục tiêu ngắn hạn hơn.

Một số cổ phiếu là khoản đầu tư từ rất lâu và có hiệu suất tốt. Dù trong ngắn hạn có những yếu tố bất định khi bị ảnh hưởng bởi những tin đồn, song trong dài hạn nhóm quỹ tin rằng doanh nghiệp vẫn tăng trưởng tốt.

Ngược lại, danh mục của quỹ có những khoản đầu tư lại mang tính chất chu kỳ và cần hạ tỷ trọng khi hết chu kỳ tăng trưởng. Đơn cử như năm ngoái, những cổ phiếu trong ngành thép đạt đỉnh cao và tỷ trọng cổ phiếu thép Dragon Capital nắm giữ lên đến 20% danh mục. Tuy nhiên, khi những cổ phiếu này bước sang chu kỳ mới thì cũng cần giảm tỷ trọng. Và không loại trừ khả năng trong tương lai sẽ mua trở lại những cổ phiếu này khi chu kỳ tiếp theo tới.

"Đây cũng là lý do quỹ trading thường xuyên vì khi có những yếu tố tác động thì cần thay đổi chiến lược", chuyên gia của Dragon Capital nói.