ASEAN Bank Asset Quality Risks Mitigated by Economic Growth

18/01/2023 13:00 English Diep Nguyen
The modest deterioration in asset quality that we expect over 2023 will largely reflect the lagged effect of rate hikes in 2022. Rates are likely to rise further this year in all six key ASEAN banking markets, aggravating the impact.

The modest deterioration in asset quality that Fitch expects over 2023 will largely reflect the lagged effect of rate hikes in 2022.

The tightening of the regional interest rate cycle over 2022-2023 will weaken asset quality across most ASEAN banking systems, says Fitch Ratings. However, risks to bank credit profiles in 2023 should be mitigated by robust economic growth, adequate provisioning and the higher rates lifting net interest margins in most markets.

Rates are likely to rise further this year in all six key ASEAN banking markets, aggravating the impact. For most, economic growth is also set to slow as external headwinds mount, with only Thailand seeing faster expansion.

Nonetheless, inflationary pressure in Indonesia, Malaysia, Thailand and Vietnam has been more muted than in Europe or the US, reducing the need for dramatic monetary policy tightening. This, coupled with continued robust domestic demand growth prospects and resilient job markets, should help limit asset-quality pressure.

Loan provisioning appears commensurate with our expectations for asset-quality deterioration in most ASEAN markets, which should reduce the danger of an adverse effect on bank credit ratings.

Risks to banks’ standalone Viability Ratings could mount under Fitch’s downside scenarios, for example, if regional growth slows more sharply than we currently forecast or if inflationary pressure is greater or more persistent than we anticipate, prompting rate hikes beyond our baseline.

Such a scenario would increase downward pressure on house prices, and could weaken mortgage lending quality, particularly if it were to be accompanied by a weaker job market.

We believe banking systems in most cases have adequate loss-absorption buffers to weather downside shocks. However, capitalisation in Vietnam is thinner than in most other markets.

Các tin khác

Standard Chartered Released VND Exchange Rate for 2023

Standard Chartered Released VND Exchange Rate for 2023

Standard Chartered Bank expect FX volatility to remain elevated; a wider trading band allows for more FX flexibility.
Rail Hailing Company Offers Thank-you Programs for Partners

Rail Hailing Company Offers Thank-you Programs for Partners

In order to support the driving partners to earn more money during the coming Lunar New Year, Grab will launch the program “Happy Tet Holiday – Home Full of Luck” from January 22nd to January 26th.
Global Economic Recession a Possibility, World Bank Says

Global Economic Recession a Possibility, World Bank Says

The unexpected inflation in 2022 has made it difficult for the world economies to avoid economic recession in 2023.
Standard Chartered Forecast Vietnam 2023 GDP Growth at 7.2%

Standard Chartered Forecast Vietnam 2023 GDP Growth at 7.2%

“We still have conviction on Vietnam’s high growth potential over the medium term.” said Tim Leelahaphan, Economist for Thailand and Vietnam, Standard Chartered.
Tough year expected for banks in 2023

Tough year expected for banks in 2023

With a dim outlook for the banking industry, most securities firms forecast that banks will post conservative profit growth in 2023.
Vietnam’s Hiking Cycle Under Way, HSBC Says

Vietnam’s Hiking Cycle Under Way, HSBC Says

In the latest report by HSBC, it is said that rising core inflation increasingly suggests the SBV’s hiking cycle is still under way.
Amazon Global Selling Vietnam Reveals its 2022 Vietnam SMEs Empowerment

Amazon Global Selling Vietnam Reveals its 2022 Vietnam SMEs Empowerment

Amazon Global Selling officially released the 2022 Vietnam Small and Medium Businesses (SMBs) Empowerment Report, which reflects a flourishing year of Vietnamese online export via cross-border e-commerce on Amazon.
Vietnam: Bracing for a Trade Winter

Vietnam: Bracing for a Trade Winter

After growing over 17% y-o-y in the first three quarters of 2022, export growth of Vietnam sharply moderated in October, with November seeing the first meaningful y-o-y decline in two years.
Asia Economies to Benefit from China’s Opening in Second Half 2023

Asia Economies to Benefit from China’s Opening in Second Half 2023

All considered, Asia economies proved surprisingly resilient in the Year of the Tiger. True, surging living costs squeezed the pockets of consumers and bottom lines of many businesses.
One More HDBank Leader Registered to Buy HDB Shares

One More HDBank Leader Registered to Buy HDB Shares

Deputy General Director of Ho Chi Minh City Development Commercial Joint Stock Bank. Ho Chi Minh City (HDBank) registered to buy 120,000 shares of HDB.
Sign of a Loan Agreement for Ninh Thuan Province Onshore Wind Power Project

Sign of a Loan Agreement for Ninh Thuan Province Onshore Wind Power Project

The project in Ninh Thuan Province will help Vietnam to reach its clean energy and climate action targets by offsetting about 215,000 tons of carbon dioxide annually.
ADB, BIM Wind Sign $107 Million Financing Package to Support Wind Energy in Viet Nam

ADB, BIM Wind Sign $107 Million Financing Package to Support Wind Energy in Viet Nam

The wind energy power plant will help Viet Nam reach its clean energy and climate action targets by offsetting about 215,000 tons of carbon dioxide annually.
International Agreement to Support Vietnam’s Ambitious Climate and Energy Goals

International Agreement to Support Vietnam’s Ambitious Climate and Energy Goals

The Partnership will support Vietnam to deliver on its ambitious Net Zero 2050 goal, accelerate the peaking of its greenhouse gas emissions and transition away from fossil fuels to clean energy.
Vietnam to Receive $15.5 billion for Energy Transition

Vietnam to Receive $15.5 billion for Energy Transition

Vietnam has landed a $15.5 billion partnership with funders led by the European Union and the UK to help finance its transition away from coal.
FPT Announced Business Results in the 11 Months of 2022

FPT Announced Business Results in the 11 Months of 2022

Recently, FPT Software has expanded its presence in Southeast Asia with the opening of a new office in the center of Bangkok, Thailand.
ADB Lowers Growth Forecast for Developing Asia amid Global Gloom

ADB Lowers Growth Forecast for Developing Asia amid Global Gloom

The Asian Development Bank - ADB has lowered its economic growth forecasts for developing Asia and the Pacific amid a worsened global outlook.
Amazon Announces its Biggest Holiday Shopping Weekend Ever

Amazon Announces its Biggest Holiday Shopping Weekend Ever

Amazon announced that this year Thanksgiving holiday shopping weekend was its biggest ever, with customers around the world purchasing hundreds of millions of products across Thanksgiving, Black Friday and Cyber Monday.
Unilever Vietnam to Consolidate the Position in Circular Economy

Unilever Vietnam to Consolidate the Position in Circular Economy

Unilever Vietnam 's efforts on plastic waste management in particular, and sustainable development in general, are recognised at CSR Awards by Saigon Times Groups.
HSBC: The Vital Role of Voluntary Carbon Markets

HSBC: The Vital Role of Voluntary Carbon Markets

The voluntary carbon market, when used by companies to complement – not substitute – the decarbonisation of their own operations as they transition to net zero, is one tool that could accelerate action to tackle climate change, HSBC remarks.
Archetype Group Celebrated 20 Years of Growth

Archetype Group Celebrated 20 Years of Growth

Archetype Group was established in 2002 in Vietnam by a group of French entrepreneurs. Over the years, it has expanded its operations to 18 countries, employing more than 1000 collaborators.
Xem thêm
Dragon Capital bán hơn 1,2 triệu cổ phiếu KDH, giảm sở hữu tại Nhà Khang Điền

Dragon Capital bán hơn 1,2 triệu cổ phiếu KDH, giảm sở hữu tại Nhà Khang Điền

Nhóm quỹ ngoại Dragon Capital vừa thông báo bán ra hơn 1,2 triệu cổ phiếu KDH của CTCP Đầu tư và Kinh doanh nhà Khang Điền trong phiên giao dịch tại ngày 26/5.
HoREA: TP.HCM không nên nâng cấp đường hiện hữu bằng hình thức BOT

HoREA: TP.HCM không nên nâng cấp đường hiện hữu bằng hình thức BOT

Hiệp hội Bất động sản TP.HCM đề nghị không nên áp dụng hợp đồng BOT đối với dự án đầu tư xây dựng nâng cấp, mở rộng, hiện đại hóa công trình đường bộ hiện hữu để tránh xảy ra xung đột lợi ích.
Công ty con Tổng Công ty LICOGI lỗ triền miên, nợ thuế hơn 12 tỷ

Công ty con Tổng Công ty LICOGI lỗ triền miên, nợ thuế hơn 12 tỷ

Cục Thuế tỉnh Quảng Ngãi đã ban hành Quyết định cưỡng chế bằng biện pháp ngừng sử dụng hóa đơn đối với Công ty CP LICOGI Quảng Ngãi. Lý do bị cưỡng chế là Công ty có số tiền thuế nợ quá 90 ngày là gần 12,4 tỷ đồng.
Tập đoàn Đất Xanh (DXG) miễn nhiệm một Phó Tổng Giám đốc

Tập đoàn Đất Xanh (DXG) miễn nhiệm một Phó Tổng Giám đốc

CTCP Tập đoàn Đất Xanh (Mã CK: DXG) vừa thông báo về việc miễn nhiệm chức vụ Phó Tổng Giám đốc kiêm Thư ký HĐQT đối với ông Dương Văn Bắc kể từ 26/5.
Petrovietnam: Khai thác dầu thô, sản xuất xăng dầu tăng trưởng ấn tượng

Petrovietnam: Khai thác dầu thô, sản xuất xăng dầu tăng trưởng ấn tượng

Việc Tập đoàn Dầu khí Việt Nam (Petrovietnam) đảm bảo cung ứng các mặt hàng chiến lược, đặc biệt là các sản phẩm chủ lực như dầu thô, khí, điện và xăng dầu, đã góp phần quan trọng thực hiện thắng lợi các mục tiêu phát triển kinh tế - xã hội của đất nước.
Chân dung tân Chủ tịch Xổ số Vietlott Nguyễn Thanh Đạm

Chân dung tân Chủ tịch Xổ số Vietlott Nguyễn Thanh Đạm

Ông Nguyễn Thanh Đạm, tân Chủ tịch Xổ số Vietlott là người có kiến thức sâu rộng trong lĩnh vực xổ số và trò chơi có thưởng.
Bất động sản An Gia có nữ Tổng Giám đốc thế hệ 8X

Bất động sản An Gia có nữ Tổng Giám đốc thế hệ 8X

Công ty Cổ phần Đầu tư và Phát triển BĐS An Gia đã công bố thông tin về việc bổ nhiệm bà Huỳnh Thị Kim Ánh giữ chức vụ Tổng Giám đốc nhiệm kỳ 2023-2024.
Tổng Giám đốc Đường Quảng Ngãi không mua hết 1 triệu cổ phiếu QNS như đăng ký

Tổng Giám đốc Đường Quảng Ngãi không mua hết 1 triệu cổ phiếu QNS như đăng ký

Đăng ký mua 1 triệu cổ phiếu QNS để nâng sở hữu nhưng lãnh đạo Đường Quảng Ngãi chỉ mua một tỷ lệ nhỏ so với đăng ký trong nhiều lần liên tiếp.
Chân dung tân Tổng Giám đốc Điện lực EVNFinance vừa được bổ nhiệm

Chân dung tân Tổng Giám đốc Điện lực EVNFinance vừa được bổ nhiệm

Tại cuộc họp Hội đồng Quản trị (HĐQT), Công ty Tài chính Cổ phần Điện lực (EVNFinance) đã thống nhất bổ nhiệm ông Mai Danh Hiền làm Tổng Giám đốc.
MB chính thức bổ nhiệm Tổng giám đốc mới

MB chính thức bổ nhiệm Tổng giám đốc mới

Kể từ ngày 18/5/2023, ông Phạm Như Ánh chính thức trở thành Tổng giám đốc Ngân hàng TMCP Quân đội (MB).
Hà Tĩnh thu hút hàng loạt các nhà đầu tư, dự án lớn vào tỉnh

Hà Tĩnh thu hút hàng loạt các nhà đầu tư, dự án lớn vào tỉnh

Hà Tĩnh sẽ có 15 dự án được ký kết với tổng mức đầu tư gần 10.000 tỷ đồng và 25 biên bản ghi nhớ hợp tác với tổng mức đầu tư hơn 210.000 tỷ đồng.
Công ty Thái Anh Đà Nẵng trúng đấu giá mỏ đất gấp gần 6 lần giá khởi điểm

Công ty Thái Anh Đà Nẵng trúng đấu giá mỏ đất gấp gần 6 lần giá khởi điểm

Công ty TNHH Xây dựng phát triển Thái Anh Đà Nẵng trúng đấu giá quyền khai thác mỏ đất diện tích 10ha, tài nguyên dự báo khoảng 900.000m3 đất với giá 10,485 tỷ đồng, gấp 5,8 lần so với giá khởi điểm.
EVN lại kiến nghị tăng giá điện từ tháng 9/2023: Phải làm rõ nhiều vấn đề

EVN lại kiến nghị tăng giá điện từ tháng 9/2023: Phải làm rõ nhiều vấn đề

Báo cáo Chính phủ, Tập đoàn Điện lực Việt Nam (EVN) kiến nghị được tiếp tục tăng giá điện vào tháng 9/2023 do mức tăng giá điện 3% thực hiện từ đầu tháng 5/2023 chưa cân đối được chi phí.
Tổng công ty Điện lực TKV chia cổ tức 5%, công nợ với EVN ở mức 2.000 tỷ đồng

Tổng công ty Điện lực TKV chia cổ tức 5%, công nợ với EVN ở mức 2.000 tỷ đồng

Năm 2022, sản lượng điện thương phẩm của Tổng công ty Điện lực TKV chỉ đạt 98,96% kế hoạch điều chỉnh giảm và riêng Nhà máy Nhiệt điện Cẩm Phả chỉ đạt 40% kế hoạch năm; chia cổ tức tỷ lệ 5%.
Hai công ty logistics được Mekong Capital đầu tư đều báo lỗ hàng chục tỷ đồng

Hai công ty logistics được Mekong Capital đầu tư đều báo lỗ hàng chục tỷ đồng

Nhất Tín và A Ba trong danh mục đầu tư của Mekong Capital đều báo lỗ trong năm 2022. Mức lỗ lần lượt của hai công ty này là 25 tỷ đồng và 46 tỷ đồng.
Bắt đầu kiểm tra toàn diện TikTok tại Việt Nam từ hôm nay

Bắt đầu kiểm tra toàn diện TikTok tại Việt Nam từ hôm nay

Từ 15/5/2023, Bộ Thông tin và Truyền thông thực hiện kiểm tra toàn diện hoạt động của TikTok tại Việt Nam, nhằm đảm bảo việc tuân thủ pháp luật của nền tảng này trong quá trình hoạt động, kinh doanh.
Apple sắp mở cửa hàng trực tuyến đầu tiên tại Việt Nam

Apple sắp mở cửa hàng trực tuyến đầu tiên tại Việt Nam

Apple vừa công bố sẽ ra mắt cửa hàng trực tuyến đầu tiên tại thị trường Việt Nam vào ngày 18/5 nhằm cung cấp đầy đủ các dòng sản phẩm Apple và hỗ trợ tiếng Việt trực tiếp cho khách hàng Việt Nam.
Người vi phạm giao thông chậm nộp phạt sẽ bị tính 0,05% lãi ngày

Người vi phạm giao thông chậm nộp phạt sẽ bị tính 0,05% lãi ngày

Bộ Tài chính đã ban hành Thông tư 18 quy định cá nhân, tổ chức vi phạm nộp phạt khi quá thời hạn sẽ bị tính thêm 0,05%/ngày trên tổng số tiền chưa nộp.
Lo ngại rò rỉ dữ liệu, Samsung ra lệnh cấm nhân viên sử dụng ChatGPT

Lo ngại rò rỉ dữ liệu, Samsung ra lệnh cấm nhân viên sử dụng ChatGPT

Gã khổng lồ công nghệ Hàn Quốc Samsung vừa ban lệnh cấm nhân viên sử dụng cái gọi là công cụ trí tuệ nhân tạo như ChatGPT sau khi phát hiện các dịch vụ đó đang bị lạm dụng.
Mất sạch tiền vì chuyển khoản qua wifi miễn phí, chuyên gia đưa giải pháp

Mất sạch tiền vì chuyển khoản qua wifi miễn phí, chuyên gia đưa giải pháp

Chuyên gia - PGS.TS Đinh Trọng Thịnh khẳng định, việc chuyển khoản khi dùng wifi miễn phí có thể khiến người dùng phải đối mặt với hàng loạt rủi ro.
Phiên bản di động