Cổ phiếu ngân hàng chiếm 90% danh mục, ETF KIM Growth VNFINSELECT có gì hấp dẫn?

Quỹ ETF KIM Growth VNFINSELECT do Công ty TNHH quản lý quỹ KIM Việt Nam (KIM Việt Nam) quản lý đã được Ủy Ban Chứng Khoán Nhà Nước cấp giấy chứng nhận đăng ký chào bán ra công chúng cho vào ngày 21/6/2022. Thời gian chào bán được KIM Việt Nam ấn định từ ngày 12/7 đến 01/8/2022. Đây là Quỹ ETF thứ hai của KIM Việt Nam sau khi Quỹ ETF KIM Growth VN30 được ra mắt vào đầu năm nay.

Quỹ ETF KIM Growth VNFINSELECTlà quỹ đại chúng dạng mở, được hình thành từ việc tiếp nhận, hoán đổi danh mục chứng khoán cơ cấu lấy chứng chỉ quỹ và được niêm yết, giao dịch trên Sở Giao dịch chứng khoán Tp. HCM (HoSE). Mục tiêu đầu tư của KIM Growth VNFINSELECTlà mô phỏng gần nhất có thể về biến động (performance) của chỉ số VNFinSelect.

Quy trình xây dựng Bộ chỉ số VNFinSelect (Nguồn: KIM Việt Nam)

Bộ Chỉ số VNFINSELECT trung vào các cổ phiếu ngân hàng với tỷ trọng tại ngày 30/06/2022 là 90%, trong khi tỷ lệ này trong chỉ số VN-Index và VN30 lần lượt là 31,1% và 37,9%. Trong VNFINSELECT, ba ngân hàng tư nhân hàng đầu Việt Nam là VPB, TCB và ACB có tỷ trọng lớn nhất lần lượt là 13,46%, 12,21% và 10,28%. Tiếp theo là nhóm ngành chứng khoán và bảo hiểm với tỷ trọng lần lượt là 8,7% và 1,2%

Top 10 cổ phiếu chiếm tỷ trọng lớn trong chỉ số VNFINSELECT (Nguồn: KIM Việt Nam)

Với sự tập trung cao vào các cổ phiếu ngành tài chính đặc biệt là ngân hàng, VNFINSELECT được đánh giá mang tính đại diện cao. Các cổ phiếu trong trong rổ chỉ số VNFINSELECT đạt giá trị vốn hóa hơn 70 tỷ USD, chiếm 34% tổng vốn hóa toàn thị trường, cao nhất trong các chỉ số nhóm ngành.

Nhóm ngành tài chính - ngân hàng của chỉ số VNFINSELECT cũng là nhóm có mức tăng trưởng doanh số và lợi nhuận cao. Theo thống kê của KIM Việt Nam, tính đến thời điểm 30/06/2022 các cổ phiếu trong rổ chỉ số VNFINSELECT có mức tăng trưởng doanh số và lợi nhuận so với cùng kỳ năm 2021 đạt lần lượt là 22,9% và 36%, trong khi đó mức trung bình của VN-Index lần lượt là 18,8% và 35,2%.

Nhiều cổ phiếu ngân hàng được kì vọng sẽ tiếp tục đạt mức tăng trưởng lợi nhuận trên 20% trong năm 2022 và năm 2023. Mức tăng trưởng kì vọng này đến từ những yếu tố mang tính vĩ mô như sự phát triển của tầng lớp trung lưu và đô thị hóa tạo thuận lợi cho các dịch vụ ngân hàng bán lẻ, đồng thời xu hướng Công nghệ-Điện tử đang giúp các ngân hàng tiết kiệm chi phí vận hành.

Nhiều chuyên gia nhận định, đợt điều chỉnh vừa qua của thị trường đã khiến định giá của nhiều cổ phiếu ngân hàng trở nên hấp dẫn. Với mức P/E (Price to Earning, Giá trên thu nhập) và P/B (Price to Book, giá trên giá trị sổ sách) tại ngày 30/06/2022 của nhóm cổ phiếu trong chỉ số VNFinSelect lần lượt là 8,6 và 1,7 lần. Đây là những mức định giá rất thấp so với trung bình 10 năm của thị trường và đặc biệt phù hợp với các mục tiêu đầu tư trung và dài hạn.

Thêm nữa, 4 cổ phiếu chiếm tỷ trọng lớn nhất trong VNFinSelect là VPB, TCB, ACB và MBB chiếm 42,9% đều là các cổ phiếu đã hết room. Do đó, Quỹ KIM Growth VNFINSELECTsẽ hấp dẫn các nhà đầu tư nước ngoài muốn đầu tư vào lĩnh vực ngân hàng nhiều tiềm năng.

KIM Việt Nam được thành lập với 100% vốn sở hữu của công ty mẹ Korea Investment Management Co., Ltd – một trong những công ty quản lý tài sản hàng đầu Hàn Quốc về quy mô quản lý tài sản với tổng giá trị 44 tỷ USD tính tại ngày 30/6/2022. Korea Investment Management Co., Ltd cũng là công ty quản lý quỹ KIM KINDEX Vietnam VN30 ETF (Synth) có quy mô 3.000 tỷ đồng, đứng thứ 4 về quy mô trong các quỹ ETF ngoại có mục tiêu đầu tư vào Việt Nam.

Tại Việt Nam, KIM Việt Nam hiện cũng là một trong những công ty có tài sản quản lý lớn nhất với quy mô tài sản đạt gần 1 tỷ USD. Sau 15 năm hoạt động tại Việt Nam, bên cạnh các quỹ đầu tư chủ động, KIM Việt Nam đang tập trung đẩy mạnh phát triển các sản phẩm quỹ đầu tư chỉ số.