DGC đang trong top 20% cổ phiếu "ưu tú" của thị trường

Cổ phiếu vẫn treo vùng đỉnh trong khi 80% thị trường đang trong xu hướng kém tích cực

So với VN-Index, DGC tuần vừa qua cũng có một tuần giảm trên 2%. Tuy nhiên, cổ phiếu này lại giảm ít hơn và mới chỉ điều chỉnh 2 tuần trong khi VN-Index đã có 3 tuần liên tiếp điều chỉnh.

Điểm mấu chốt là chuyển động giá của DGC đang tốt hơn hầu hết mặt bằng chung bởi theo thống kê trên thị trường lúc này chỉ có 20% mã giao dịch trên đường MA200.

Hiện tại, DGC là cổ phiếu nằm trong nhóm 20% mã tích cực và cũng đồng thời giữ được xu hướng trung hạn và ngắn hạn. Cổ phiếu dù có 2 tuần điều chỉnh nhưng vẫn đang neo quanh đỉnh thời đại, cách chưa đến 10%.

Với vận động giá không để thủng sâu vùng 120 nghìn đồng/cổ phiếu, thực tế DGC vẫn đang tạo một nền giá tích lũy khá tốt. Sự thử thách có lẽ vẫn phải tiếp diễn trong thời gian tới và nhà đầu tư hướng đến các mục tiêu trung và dài hạn vẫn có thể tham gia khi cổ phiếu kiểm chứng được sự bền bỉ.

Lợi nhuận có thể tăng gấp đôi trong năm 2022

Cơ cấu doanh thu năm 2021 của DGC phụ thuộc xuất khẩu khi chiếm đến 68% tổng doanh thu. Tập khách hàng của DGC đang có sự mở rộng đáng kể, đặc biệt trong giai đoạn nguồn cung phốt pho thế giới trong năm 2021 và 2022 chịu nhiều yếu tố thiếu ổn định từ dịch bệnh, chiến tranh, đóng cửa nền kinh tế

Trong quý 1/2022, doanh thu thuần và LSNT của DGC đạt 3.634 tỷ và 1.336 tỷ đồng, lần lượt tăng 86% và 370% so với cùng kỳ. Biên lợi nhuận gộp đạt 47%, cao hơn mức 22,1% cùng kỳ nhờ lợi thế nguồn nguyên liệu đầu vào apatit chủ động được khoảng 30% đã giúp lợi nhuận cải thiện tốt. Cùng với đó, sản lượng và giá bán các mặt hàng đều có sự gia tăng tốt trong khi nhu cầu phốt pho thế giới tiếp tục duy trì ở mức cao.

Theo đánh giá của CTCK Mirae Asset (MAS), giá phốt pho vàng thế giới theo chiều hướng tăng trong 5 tháng đầu năm 2022 do nhiều yếu tố nhu cầu phát triển các sản phẩm bán dẫn gia tăng, đặc biệt là nhu cầu chip. Việc thiếu hụt chip đang trở nên thường xuyên hơn do nhiều yếu tố như dịch COVID, chiến tranh.

Cùng với đó, nhu cầu sản xuất pin xe điện gia tăng, đặc biệt khi giá xăng dầu lên cao đã khiến nhu cầu phốt pho vàng tiếp tục gia tăng.

Hiện DGC đang có kế hoạch khảo sát đầu tư tại Đắk Nông với 2 dự án. Đầu tiên là tổ hợp bô xít với vốn đầu tư lên tới 57.000 tỷ đồng, với quy mô 14,4 triệu tấn quặng bô xít/năm cùng 3 nhà máy tuyển quặng công suất 5,8 triệu tấn quặng tỉnh/năm.

Dự án thứ 2 là nhà máy sản xuất phân bón NPK với công suất 200.000 tấn/năm và phân bón kali 4.800 tấn/năm.

Nguồn MAS.

Năm 2022, MAS dự báo doanh thu thuần và lãi ròng của cổ đông công ty mẹ đạt 15.253 tỷ và 5.174 tỷ đồng, tăng 59,7% và 116,7% cùng kỳ. Các giả định của MAS chưa tính đến việc triển khai mỏ Apatit mới và mảng bất động sản chưa phát sinh doanh thu trong dự báo năm 2022.

Qua đó, EPS 2022 đạt 13.937 đồng/cổ phiếu, tương ứng P/E ở mức 9,7 lần.