Tăng trưởng tín dụng cao hơn trung bình ngành, HSC lạc quan về triển vọng của TPBank

18/07/2023 16:33 Tài chính Minh Nguyệt
Theo báo cáo mới nhất của HSC, đứng trước tình hình khó khăn chung, tăng trưởng tín dụng của TPBank vẫn cao hơn mức trung bình toàn ngành nhờ bệ đỡ từ hệ số CAR duy trì ở mức cao và cơ cấu cho vay cân bằng tốt.
Tăng trưởng tín dụng cao hơn trung bình ngành, HSC lạc quan về triển vọng của TPBank
Ảnh minh hoạ.

Công ty chứng khoán HSC vừa công bố báo cáo mới nhất về Ngân hàng TMCP Tiên Phong (TPBank; MCK: TPB). Sau khi xem xét kết quả kinh doanh Quý I của nhà băng này, cùng những thay đổi gần đây về quy định và việc cắt giảm lãi suất, các chuyên gia của HSC đã đưa ra những dự báo mới về tình hình kinh doanh 3 năm tới của TPBank.

Theo đó, HSC giữ nguyên dự báo lợi nhuận năm 2025 của TPBank, trong khi điều chỉnh giảm nhẹ tăng trưởng tín dụng và NIM của nhà băng này trong giai đoạn 2023 - 2024 trước những khó khăn vĩ mô. Tăng trưởng tín dụng của TPBank được HSC dự báo ở mức 16% trong năm nay, thấp hơn so với dự báo ban đầu là 18%. Tuy nhiên, mức 16% vẫn cao hơn so với trung bình ngành (Ngân hàng Nhà nước giao tăng trưởng tín dụng toàn hệ thống là 14%). NIM của TPBank có thể giảm nhẹ xuống 3,98% trong năm 2023, nhưng sau đó sẽ phục hồi lên 4,13% (2024) và 4,3% (2025).

Thực tế theo số liệu của Tổng cục Thống kê, tính đến thời điểm 20/6/2023, tăng trưởng tín dụng toàn hệ thống ngân hàng chỉ đạt 3,13%, thấp hơn rất nhiều so với mức 8,51% cùng kỳ năm trước. Nhu cầu tín dụng vẫn ở mức thấp và được dự báo sẽ tiếp tục duy trì trong nửa cuối năm nay. Trong khi đó, chi phí huy động vốn lại neo ở mức cao do mặt bằng lãi suất huy động tăng cao hồi cuối năm 2022.

HSC nhận định nhờ bộ đệm vốn vững chắc, TPBank vẫn ghi nhận kết quả tăng trưởng tích cực. “Tăng trưởng tín dụng của TPBank cao hơn mức trung bình toàn ngành nhờ hệ số CAR duy trì ở mức cao (13%) và cơ cấu cho vay cân bằng tốt (Doanh nghiệp: 11%, SME: 30%, Bán lẻ: 59%)”, báo cáo của HSC nêu.

Được biết, tỷ lệ an toàn vốn (CAR) của TPBank đạt 12,65%, cao hơn nhiều so với yêu cầu tối thiểu của Basel II là 8%, thuộc nhóm cao nhất toàn ngành. Tỷ lệ CAR cao cũng cho phép TPBank là một trong những ngân hàng đầu tiên triển khai chia cổ tức bằng tiền mặt đầu năm nay, với tỷ lệ 25%. Vì ngay cả khi đã chia cổ tức, CAR của ngân hàng vẫn dư sức đáp ứng yêu cầu của quy định, đồng thời tiếp tục nhằm trong nhóm dẫn đầu.

TPBank cũng được HSC dự đoán sẽ có những bước phục hồi đáng kể trong năm tài chính 2024-2025. Tỷ suất lợi nhuận trung bình năm (CAGR) 2024-2025 được dự báo đạt khoảng 20,5%, ROE sẽ duy trì ở mức 20-21% trong giai đoạn 2023-2025. Từ năm tới, các mảng kinh doanh chính của TPB sẽ phục hồi. Trong đó, giai đoạn 2024-2025 sẽ chứng kiến sự cải thiện về thu nhập và chất lượng tài sản.

Trước đó, năm 2022, tỷ lệ ROE của TPBank đạt 21,5%, cao hơn mức bình quân toàn ngành (gồm 14 ngân hàng trong danh sách quan sát của HSC). Tỷ lệ này có thể giảm xuống 19,8% trong năm 2023 do những biến động của thị trường, tuy nhiên sẽ hồi phục trở lại lên 21,3% vào năm 2024.

Thực tế, từ đầu năm đến nay, hưởng ứng lời kêu gọi của Chính phủ, TPBank đã chủ động hy sinh lợi nhận, thực hiện liên tiếp nhiều đợt cắt giảm lãi suất cùng với nhiều gói ưu đãi lãi suất đặc biệt dành cho những khoản vay mới và cũ của cả khách hàng cá nhân và khách doanh nghiệp. Lãi suất huy động cũng được điều chỉnh giảm trở lại mức trước COVID-19.

HSC cho rằng thu nhập từ phí ròng của TPBank vẫn có thể tăng trưởng mạnh mẽ giúp ngân hàng hạn chế ảnh hưởng từ sự thu hẹp của tổng thu nhập hoạt động. Cụ thể, HSC dự báo thu nhập từ phí của TPBank tăng trưởng 26,8% trong năm 2023 và 24,4% trong năm 2024, tăng 0,2 điểm % so với mức dự báo trước đó.

Theo ước tính của HSC, TPBank sẽ cắt giảm chi phí tín dụng từ 1,40% xuống 1,19% trong năm 2023 và tiếp tục cắt giảm khoảng 0,3% mỗi năm trong hai năm tới do Nghị định 08 và Thông tư 02 cho phép những người đi vay gặp khó khăn được tái cấp vốn hoặc gia hạn thời hạn và giảm rủi ro dự phòng/nợ xấu cho các ngân hàng. Ngoài ra, thị trường bất động sản cũng bắt đầu xuất hiện những dấu hiệu tích cực nhờ sự chuyển dịch của Chính phủ với nhiều chính sách hỗ trợ hơn.

Trên sàn chứng khoán, các chuyên gia HSC nhận định TPB vẫn khá hấp dẫn. “Từ đầu năm đến nay, TPB luôn cho thấy những tín hiệu tích cực. Giá cổ phiếu của TPB tăng 22% so với đầu năm, cao hơn mức tăng trung bình 20% của các cổ phiếu ngân hàng TMCP khác trên sàn. P/B kỳ hạn 1 năm của TPB hiện là 1,04 lần, cao hơn 10% so với mức trung bình của các ngân hàng TMCP là 0,95 lần (mức chênh lệch này không thay đổi trong 12 tháng qua). Kết quả này của TPB phản ánh sự phục hồi rộng rãi của toàn ngành”.

Trong phiên giao dịch hôm nay (18/7), TPB khớp lệnh cao kỷ lục, gấp 4 lần khối lượng bình quân 15 ngày, giúp giá tạm tính tăng tới 3,56%.

Trong báo cáo mới nhất, HSC đã tăng 6% giá mục tiêu cho TPB và dự báo P/B năm 2023 của TPB là 1,24 lần. Tỷ lệ tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS Growth rate) của TPBank cũng được tổ chức này dự báo tăng mạnh lên gần 4 lần vào năm tới.

TPBank hợp tác cùng NATIF hỗ trợ vốn cho doanh nghiệp công nghệ TPBank hợp tác cùng NATIF hỗ trợ vốn cho doanh nghiệp công nghệ

Sáng ngày 14/6 tại Hà Nội, Ngân hàng TMCP Tiên Phong (TPBank) đã ký kết thỏa thuận hợp tác cùng với Quỹ đổi mới công ...

Rộng đường tiếp cận vốn vay với chính sách hạ lãi suất tại TPBank Rộng đường tiếp cận vốn vay với chính sách hạ lãi suất tại TPBank

Từ đầu năm đến nay, các gói tín dụng ưu đãi với quy mô hàng nghìn tỷ đồng thuộc nhiều lĩnh vực ngành nghề và ...

TPBank huy động thành công 3.800 tỷ đồng từ trái phiếu TPBank huy động thành công 3.800 tỷ đồng từ trái phiếu

Ngân hàng TMCP Tiên Phong (TPBank, mã: TPB) đã phát hành thành công 2 lô trái phiếu mã TPBL2326001 và TPBL2325002.

Các tin khác

Cổ Loa: Từ vùng ven thành tâm điểm đầu tư mới phía Đông Hà Nội

Cổ Loa: Từ vùng ven thành tâm điểm đầu tư mới phía Đông Hà Nội

Hưởng lợi trực tiếp từ các đại dự án hạ tầng đang được đồng bộ triển khai, khu vực Cổ Loa đang bước vào chu kỳ tăng trưởng mới, với tiềm năng tăng giá bất động sản ít nhất gấp đôi trong 5 năm tới theo đánh giá của các chuyên gia. Với sự cam kết đầu tư mạnh mẽ từ Chính phủ và TP. Hà Nội, hạ tầng sẽ tiếp tục khẳng định vai trò là “bảo chứng” cho giá trị gia tăng bền vững và Cổ Loa đang là minh chứng rõ nét cho xu hướng đó.
SHB: Bứt phá vươn tầm trong kỷ nguyên mới, kế hoạch lợi nhuận tăng 25%, cổ đông tin tưởng đồng hành

SHB: Bứt phá vươn tầm trong kỷ nguyên mới, kế hoạch lợi nhuận tăng 25%, cổ đông tin tưởng đồng hành

Ngày 22/4, Ngân hàng Sài Gòn - Hà Nội (SHB) tổ chức thành công Đại hội đồng cổ đông (ĐHĐCĐ) thường niên 2025 với sự tham gia của hàng nghìn cổ đông và người được ủy quyền.
Duy trì cam kết với cổ đông, VPBank năm thứ 3 liên tiếp trả cổ tức tiền mặt

Duy trì cam kết với cổ đông, VPBank năm thứ 3 liên tiếp trả cổ tức tiền mặt

Năm thứ 3 liên tiếp, VPBank dự kiến duy trì chính sách cổ tức tiền mặt, thể hiện năng lực tài chính vững mạnh, chiến lược tăng trưởng hợp lý và cam kết mang lại lợi ích lớn nhất cho cổ đông.
SHB lãi gần 4.400 tỷ đồng quý I, đạt 30% kế hoạch năm, dự kiến tổng tỷ lệ cổ tức 2024-2025 là 36%

SHB lãi gần 4.400 tỷ đồng quý I, đạt 30% kế hoạch năm, dự kiến tổng tỷ lệ cổ tức 2024-2025 là 36%

Ngân hàng TMCP Sài Gòn - Hà Nội (SHB) vừa công bố kết quả kinh doanh quý I/2025 với những dấu ấn tăng trưởng đầy ấn tượng, tiếp tục khẳng định sức bật nội tại mạnh mẽ với chiến lược phát triển được hoạch định đúng hướng, bài bản.
VPBank đặt mục tiêu lợi nhuận tỷ USD năm 2025

VPBank đặt mục tiêu lợi nhuận tỷ USD năm 2025

Với động lực từ những mảnh ghép trong hệ sinh thái mở rộng khác biệt, VPBank đặt ra mục tiêu lợi nhuận tỷ USD, sẵn sàng sánh bước cùng những tên tuổi ngân hàng trong khối quốc doanh.
VPBank tung gói ưu đãi lãi suất, cơ hội cho chủ hộ kinh doanh vượt bão lạm phát

VPBank tung gói ưu đãi lãi suất, cơ hội cho chủ hộ kinh doanh vượt bão lạm phát

Nhằm tiếp sức nguồn vốn và tạo đà tăng trưởng bền vững cho hộ kinh doanh cá thể, tiểu thương, Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VPBank) chính thức triển khai chương trình ưu đãi lãi suất hấp dẫn bậc nhất thị trường,với gói vay kinh doanh thế chấp chỉ từ 5,39%/năm, mang đến cơ hội tiếp cận tài chính linh hoạt và hiệu quả cho nhóm khách hàng đang phát triển bùng nổ này.
VPBank NEOBiz được Global Banking and Finance Review xướng tên ở giải thưởng danh giá

VPBank NEOBiz được Global Banking and Finance Review xướng tên ở giải thưởng danh giá

Vượt qua nhiều ứng cử viên sáng giá, VPBank NEOBiz đã xuất sắc được vinh danh là “Ứng dụng Ngân hàng tốt nhất cho doanh nghiệp Micro SME và SME 2024” do Global Banking and Finance Review (GBAF) - tạp chí tài chính uy tín hàng đầu tại Anh trao tặng.
“Điểm giao dịch xanh” Agribank - hành động vì mục tiêu phát triển bền vững

“Điểm giao dịch xanh” Agribank - hành động vì mục tiêu phát triển bền vững

Năm 2025, nhân dịp kỷ niệm 37 năm thành lập, Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam (Agribank) chính thức triển khai chương trình “Điểm giao dịch xanh”, hướng tới phát triển bền vững.
Ngân hàng Lộc Phát (LPBank) phát động giải chạy trực tuyến LPBank Run4change 2025

Ngân hàng Lộc Phát (LPBank) phát động giải chạy trực tuyến LPBank Run4change 2025

Sáng ngày 30/3/2025, Ngân hàng Lộc Phát (LPBank) đã tổ chức thành công Lễ phát động giải chạy trực tuyến LPBank - Run4change 2025, thu hút sự tham gia của gần 6.000 cán bộ nhân viên trên toàn quốc, khách hàng và đối tác trên khắp cả nước. Sự kiện là bước khởi đầu đầy khí thế cho giải chạy trực tuyến thường niên được mong chờ nhất của LPBank.
Agribank triển khai các giải pháp phát triển khách hàng, thúc đẩy chuyển đổi số năm 2025

Agribank triển khai các giải pháp phát triển khách hàng, thúc đẩy chuyển đổi số năm 2025

Trong các ngày 28 và 29/03/2025, tại Đà Nẵng, Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn Việt Nam (Agribank) đã tổ chức hội nghị triển khai các giải pháp phát triển khách hàng, thúc đẩy chuyển đổi số năm 2025.
Giá vàng gần chạm mốc 100 triệu/lượng: Cẩn trọng khi đầu tư

Giá vàng gần chạm mốc 100 triệu/lượng: Cẩn trọng khi đầu tư

Thị trường vàng trong nước đang trải qua giai đoạn biến động mạnh, khiến không ít nhà đầu tư "đứng ngồi không yên". Giá vàng liên tục "nhảy múa" với biên độ lớn, tạo ra những cơn "sóng thần" trên thị trường, ảnh hưởng trực tiếp đến túi tiền của người dân, đặc biệt là những người lao động có ý định tích lũy tài sản.
Ngày hội Văn hóa SHB - T&T 2025: Ba thập kỷ “Nhất Tâm”, vững bước cùng đất nước vươn Tầm

Ngày hội Văn hóa SHB - T&T 2025: Ba thập kỷ “Nhất Tâm”, vững bước cùng đất nước vươn Tầm

Với tinh thần “Nhất Tâm” và khát vọng cất cánh, SHB và T&T Group đã sẵn sàng đồng hành cùng đất nước tiến vào kỷ nguyên mới. Tại đây, mỗi bước tiến là lời khẳng định đầy tự hào về sức mạnh, sự sáng tạo và tinh thần dân tộc.
VPBank đưa ra công cụ tối ưu tài chính, giúp tiền sinh tiền, lời sinh lời

VPBank đưa ra công cụ tối ưu tài chính, giúp tiền sinh tiền, lời sinh lời

Với thao tác đơn giản, chỉ cần 1 phút đăng ký, tiền nhàn rỗi trong tài khoản của khách hàng sẽ tự động sinh lời theo ngày với mức lợi suất cố định 3,5%/năm trên bất kể kỳ hạn hoặc mức tiền nào. Khách hàng sẽ được nhận tiền gốc và lãi đều đặn mỗi ngày, đặc biệt, vẫn có thể chi tiêu khi cần.
Kỳ 2: Vững tài chính để “an cư lạc nghiệp”

Kỳ 2: Vững tài chính để “an cư lạc nghiệp”

Trong kỳ trước, chúng ta đã cùng nhau nhìn nhận tầm quan trọng của việc xác định những yếu tố cần cân nhắc trước khi đưa ra quyết định mua NOXH. Kỳ này, chúng tôi sẽ đi sâu vào vấn đề cốt lõi làm thế nào để mỗi người lao động có thể quản lý tài chính một cách hiệu quả, từng bước tích lũy để biến giấc mơ sở hữu NOXH thành hiện thực.
“Agribank - Thêm cây, thêm sự sống”, lan tỏa hành trình “Vì tương lai xanh” tại Mê Linh

“Agribank - Thêm cây, thêm sự sống”, lan tỏa hành trình “Vì tương lai xanh” tại Mê Linh

Ngày 14/3/2025, Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam (Agribank) đã phối hợp cùng UBND huyện Mê Linh tổ chức chương trình trồng cây xanh với thông điệp “Agribank - Vì một tương lai xanh - Thêm cây, thêm sự sống”.
VPBank tiên phong cung cấp sản phẩm Thấu chi ứng lương lên tới 80 triệu đồng

VPBank tiên phong cung cấp sản phẩm Thấu chi ứng lương lên tới 80 triệu đồng

Thủ tục đơn giản, thời gian phê duyệt nhanh chóng, hạn mức lên tới 80 triệu đồng, sản phẩm Thấu chi ứng lương của Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VPBank) sẽ giúp người lao động nhanh chóng giải quyết khó khăn khi có nhu cầu tài chính cấp bách.
Đẩy mạnh cho vay sản xuất, kinh doanh lúa gạo

Đẩy mạnh cho vay sản xuất, kinh doanh lúa gạo

Thực hiện chỉ đạo của Thủ tướng Chính phủ tại Công điện số 21/CĐ-TTg ngày 04/3/2025 và chỉ đạo của Ngân hàng Nhà nước, Agribank đã khẩn trương ban hành văn bản yêu cầu các Chi nhánh trong toàn hệ thống đẩy mạnh cung ứng vốn tín dụng cho vay sản xuất, kinh doanh lúa gạo.
AI sẽ “soán ngôi” kế toán viên? Giải mã tương lai ngành kế toán trong kỷ nguyên số

AI sẽ “soán ngôi” kế toán viên? Giải mã tương lai ngành kế toán trong kỷ nguyên số

Trí tuệ nhân tạo (AI) đang tạo ra làn sóng thay đổi mạnh mẽ trong mọi lĩnh vực, và kế toán cũng không ngoại lệ. Liệu AI có thể thay thế hoàn toàn kế toán viên hay chỉ là một công cụ hỗ trợ đắc lực? Các kế toán viên cần làm gì để thích ứng và phát triển trong kỷ nguyên số?
Công đoàn Ngân hàng: Đồng hành cùng phụ nữ đổi mới, sáng tạo trong kỷ nguyên số

Công đoàn Ngân hàng: Đồng hành cùng phụ nữ đổi mới, sáng tạo trong kỷ nguyên số

Chuyển đổi số mang đến cơ hội lớn nhưng cũng đặt ra không ít thách thức cho lao động nữ ngành Ngân hàng. Nhận thức rõ điều này, Công đoàn Ngân hàng Việt Nam đã và đang chủ động phối hợp, triển khai nhiều hoạt động thiết thực, khẳng định vai trò nòng cốt trong việc hỗ trợ, tạo điều kiện để phụ nữ phát huy tối đa năng lực, không ngừng đổi mới, sáng tạo, góp phần quan trọng vào sự phát triển bền vững của Ngành.
Nữ đoàn viên Agribank phát huy năng lực, phấn đấu đạt thành tích xuất sắc trên các mặt hoạt động

Nữ đoàn viên Agribank phát huy năng lực, phấn đấu đạt thành tích xuất sắc trên các mặt hoạt động

Dưới sự lãnh đạo, chỉ đạo của Công đoàn Ngân hàng Việt Nam, Đảng ủy, Hội đồng thành viên, Ban Điều hành Agribank, phong trào “Giỏi việc ngân hàng, Đảm việc nhà” trong nữ đoàn viên, người lao động (ĐV-NLĐ) được các cấp Công đoàn phát động sâu rộng trong toàn hệ thống. Phong trào đã thực sự trở thành điểm tựa niềm tin, là đòn bảy tích cực khích lệ nữ ĐV-NLĐ lao động giỏi, lao động sáng tạo, phát huy năng lực, phấn đấu đạt thành tích xuất sắc trên các mặt hoạt động.
Xem thêm
Phiên bản di động