Tăng trưởng tín dụng cao hơn trung bình ngành, HSC lạc quan về triển vọng của TPBank

18/07/2023 16:33 Tài chính Minh Nguyệt
Theo báo cáo mới nhất của HSC, đứng trước tình hình khó khăn chung, tăng trưởng tín dụng của TPBank vẫn cao hơn mức trung bình toàn ngành nhờ bệ đỡ từ hệ số CAR duy trì ở mức cao và cơ cấu cho vay cân bằng tốt.
Tăng trưởng tín dụng cao hơn trung bình ngành, HSC lạc quan về triển vọng của TPBank
Ảnh minh hoạ.

Công ty chứng khoán HSC vừa công bố báo cáo mới nhất về Ngân hàng TMCP Tiên Phong (TPBank; MCK: TPB). Sau khi xem xét kết quả kinh doanh Quý I của nhà băng này, cùng những thay đổi gần đây về quy định và việc cắt giảm lãi suất, các chuyên gia của HSC đã đưa ra những dự báo mới về tình hình kinh doanh 3 năm tới của TPBank.

Theo đó, HSC giữ nguyên dự báo lợi nhuận năm 2025 của TPBank, trong khi điều chỉnh giảm nhẹ tăng trưởng tín dụng và NIM của nhà băng này trong giai đoạn 2023 - 2024 trước những khó khăn vĩ mô. Tăng trưởng tín dụng của TPBank được HSC dự báo ở mức 16% trong năm nay, thấp hơn so với dự báo ban đầu là 18%. Tuy nhiên, mức 16% vẫn cao hơn so với trung bình ngành (Ngân hàng Nhà nước giao tăng trưởng tín dụng toàn hệ thống là 14%). NIM của TPBank có thể giảm nhẹ xuống 3,98% trong năm 2023, nhưng sau đó sẽ phục hồi lên 4,13% (2024) và 4,3% (2025).

Thực tế theo số liệu của Tổng cục Thống kê, tính đến thời điểm 20/6/2023, tăng trưởng tín dụng toàn hệ thống ngân hàng chỉ đạt 3,13%, thấp hơn rất nhiều so với mức 8,51% cùng kỳ năm trước. Nhu cầu tín dụng vẫn ở mức thấp và được dự báo sẽ tiếp tục duy trì trong nửa cuối năm nay. Trong khi đó, chi phí huy động vốn lại neo ở mức cao do mặt bằng lãi suất huy động tăng cao hồi cuối năm 2022.

HSC nhận định nhờ bộ đệm vốn vững chắc, TPBank vẫn ghi nhận kết quả tăng trưởng tích cực. “Tăng trưởng tín dụng của TPBank cao hơn mức trung bình toàn ngành nhờ hệ số CAR duy trì ở mức cao (13%) và cơ cấu cho vay cân bằng tốt (Doanh nghiệp: 11%, SME: 30%, Bán lẻ: 59%)”, báo cáo của HSC nêu.

Được biết, tỷ lệ an toàn vốn (CAR) của TPBank đạt 12,65%, cao hơn nhiều so với yêu cầu tối thiểu của Basel II là 8%, thuộc nhóm cao nhất toàn ngành. Tỷ lệ CAR cao cũng cho phép TPBank là một trong những ngân hàng đầu tiên triển khai chia cổ tức bằng tiền mặt đầu năm nay, với tỷ lệ 25%. Vì ngay cả khi đã chia cổ tức, CAR của ngân hàng vẫn dư sức đáp ứng yêu cầu của quy định, đồng thời tiếp tục nhằm trong nhóm dẫn đầu.

TPBank cũng được HSC dự đoán sẽ có những bước phục hồi đáng kể trong năm tài chính 2024-2025. Tỷ suất lợi nhuận trung bình năm (CAGR) 2024-2025 được dự báo đạt khoảng 20,5%, ROE sẽ duy trì ở mức 20-21% trong giai đoạn 2023-2025. Từ năm tới, các mảng kinh doanh chính của TPB sẽ phục hồi. Trong đó, giai đoạn 2024-2025 sẽ chứng kiến sự cải thiện về thu nhập và chất lượng tài sản.

Trước đó, năm 2022, tỷ lệ ROE của TPBank đạt 21,5%, cao hơn mức bình quân toàn ngành (gồm 14 ngân hàng trong danh sách quan sát của HSC). Tỷ lệ này có thể giảm xuống 19,8% trong năm 2023 do những biến động của thị trường, tuy nhiên sẽ hồi phục trở lại lên 21,3% vào năm 2024.

Thực tế, từ đầu năm đến nay, hưởng ứng lời kêu gọi của Chính phủ, TPBank đã chủ động hy sinh lợi nhận, thực hiện liên tiếp nhiều đợt cắt giảm lãi suất cùng với nhiều gói ưu đãi lãi suất đặc biệt dành cho những khoản vay mới và cũ của cả khách hàng cá nhân và khách doanh nghiệp. Lãi suất huy động cũng được điều chỉnh giảm trở lại mức trước COVID-19.

HSC cho rằng thu nhập từ phí ròng của TPBank vẫn có thể tăng trưởng mạnh mẽ giúp ngân hàng hạn chế ảnh hưởng từ sự thu hẹp của tổng thu nhập hoạt động. Cụ thể, HSC dự báo thu nhập từ phí của TPBank tăng trưởng 26,8% trong năm 2023 và 24,4% trong năm 2024, tăng 0,2 điểm % so với mức dự báo trước đó.

Theo ước tính của HSC, TPBank sẽ cắt giảm chi phí tín dụng từ 1,40% xuống 1,19% trong năm 2023 và tiếp tục cắt giảm khoảng 0,3% mỗi năm trong hai năm tới do Nghị định 08 và Thông tư 02 cho phép những người đi vay gặp khó khăn được tái cấp vốn hoặc gia hạn thời hạn và giảm rủi ro dự phòng/nợ xấu cho các ngân hàng. Ngoài ra, thị trường bất động sản cũng bắt đầu xuất hiện những dấu hiệu tích cực nhờ sự chuyển dịch của Chính phủ với nhiều chính sách hỗ trợ hơn.

Trên sàn chứng khoán, các chuyên gia HSC nhận định TPB vẫn khá hấp dẫn. “Từ đầu năm đến nay, TPB luôn cho thấy những tín hiệu tích cực. Giá cổ phiếu của TPB tăng 22% so với đầu năm, cao hơn mức tăng trung bình 20% của các cổ phiếu ngân hàng TMCP khác trên sàn. P/B kỳ hạn 1 năm của TPB hiện là 1,04 lần, cao hơn 10% so với mức trung bình của các ngân hàng TMCP là 0,95 lần (mức chênh lệch này không thay đổi trong 12 tháng qua). Kết quả này của TPB phản ánh sự phục hồi rộng rãi của toàn ngành”.

Trong phiên giao dịch hôm nay (18/7), TPB khớp lệnh cao kỷ lục, gấp 4 lần khối lượng bình quân 15 ngày, giúp giá tạm tính tăng tới 3,56%.

Trong báo cáo mới nhất, HSC đã tăng 6% giá mục tiêu cho TPB và dự báo P/B năm 2023 của TPB là 1,24 lần. Tỷ lệ tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS Growth rate) của TPBank cũng được tổ chức này dự báo tăng mạnh lên gần 4 lần vào năm tới.

TPBank hợp tác cùng NATIF hỗ trợ vốn cho doanh nghiệp công nghệ TPBank hợp tác cùng NATIF hỗ trợ vốn cho doanh nghiệp công nghệ

Sáng ngày 14/6 tại Hà Nội, Ngân hàng TMCP Tiên Phong (TPBank) đã ký kết thỏa thuận hợp tác cùng với Quỹ đổi mới công ...

Rộng đường tiếp cận vốn vay với chính sách hạ lãi suất tại TPBank Rộng đường tiếp cận vốn vay với chính sách hạ lãi suất tại TPBank

Từ đầu năm đến nay, các gói tín dụng ưu đãi với quy mô hàng nghìn tỷ đồng thuộc nhiều lĩnh vực ngành nghề và ...

TPBank huy động thành công 3.800 tỷ đồng từ trái phiếu TPBank huy động thành công 3.800 tỷ đồng từ trái phiếu

Ngân hàng TMCP Tiên Phong (TPBank, mã: TPB) đã phát hành thành công 2 lô trái phiếu mã TPBL2326001 và TPBL2325002.

Các tin khác

Thế nào được coi là nợ xấu và cách nào để kiểm tra?

Thế nào được coi là nợ xấu và cách nào để kiểm tra?

Nợ xấu là khoản nợ quá hạn (trên 90 ngày) mà người vay chưa thanh toán đầy đủ cả gốc và lãi theo cam kết trong hợp đồng. Hiện nay, có 3 cách đơn giản để kiểm tra nợ xấu cá nhân bằng chứng minh nhân dân/căn cước công dân. Việc tra cứu này sẽ giúp người vay biết được mình có thuộc trường hợp bị nợ xấu không để có phương án xử lý kịp thời.
Cảnh báo lừa đảo mạo danh Ngân hàng Nhà nước gửi link cập nhật thông tin sinh trắc học

Cảnh báo lừa đảo mạo danh Ngân hàng Nhà nước gửi link cập nhật thông tin sinh trắc học

Gần đây xuất hiện hòm thư điện tử (email) giả mạo Ngân hàng Nhà nước gửi thông tin dẫn dụ người dân bấm vào đường link lừa đảo cập nhật thông tin sinh trắc học cho giao dịch ngân hàng. Ngân hàng Nhà nước đề nghị người dân, khách hàng các tổ chức tín dụng hết sức đề cao cảnh giác, không bấm vào các đường link lạ được gửi qua chat, SMS hoặc email.
Ngừng giao dịch chứng khoán online nếu chưa cập nhật căn cước từ ngày 1/10/2024

Ngừng giao dịch chứng khoán online nếu chưa cập nhật căn cước từ ngày 1/10/2024

Ủy ban Chứng khoán Nhà nước đề nghị, từ ngày 1/10/2024, các đơn vị chỉ cung cấp dịch vụ giao dịch chứng khoán trực tuyến đối với các tài khoản có thông tin nhà đầu tư khớp đúng với Cơ sơ dữ liệu quốc gia về dân cư/hệ thống định danh và xác thực điện tử/căn cước công dân gắn chip/căn cước.
TPBank ra mắt sản phẩm vay mua nhà cho người thân dịp Vu Lan báo hiếu lãi suất từ 0%

TPBank ra mắt sản phẩm vay mua nhà cho người thân dịp Vu Lan báo hiếu lãi suất từ 0%

Với nhiều người, một mái ấm mới, khang trang là món quà báo hiếu ý nghĩa nhất dành tặng cho đấng sinh thành. Mong muốn đồng hành cùng những tấm lòng hiếu thảo hiện thực hóa ước mơ này, nhân dịp Vu Lan, Ngân hàng TMCP Tiên Phong (TPBank) ra mắt ưu đãi vay mua/xây/sửa nhà với lãi suất hấp dẫn chỉ từ 0%, ân hạn gốc tới 5 năm, thời gian vay tối đa 30 năm.
Tổng cục Thuế giải đáp thắc mắc về quyết toán, giải quyết hoàn thuế thu nhập cá nhân

Tổng cục Thuế giải đáp thắc mắc về quyết toán, giải quyết hoàn thuế thu nhập cá nhân

Mới đây, Tổng cục Thuế đã giải đáp vướng mắc về vấn đề thuế thu nhập cá nhân đang được người dân quan tâm. Theo đó, các cá nhân có thu nhập nhiều nguồn, bị cơ quan thuế gửi thông báo truy thu thuế thu nhập cá nhân nhiều năm, với số tiền lên đến hàng trăm triệu đồng; trong đó gần một nửa là tiền phạt và chậm nộp.
Cảnh giác với lừa đảo cập nhật sinh trắc học, sử dụng deepfake vượt bảo mật trong giao dịch ngân hàng

Cảnh giác với lừa đảo cập nhật sinh trắc học, sử dụng deepfake vượt bảo mật trong giao dịch ngân hàng

Từ ngày 1/7/2024, các ngân hàng đã triển khai xác thực bằng sinh trắc học đối với một số loại giao dịch trực tuyến. Lợi dụng việc một số khách hàng gặp khó khăn trong quá trình thao tác cập nhật thông tin sinh trắc học, các đối tượng lừa đảo đã giả danh nhân viên ngân hàng liên hệ khách hàng đề nghị hỗ trợ cài đặt nhằm chiếm đoạt tài sản, thông tin cá nhân.
Nguyên tắc sử dụng dịch vụ ngân hàng điện tử an toàn để tránh mất tiền trong tài khoản

Nguyên tắc sử dụng dịch vụ ngân hàng điện tử an toàn để tránh mất tiền trong tài khoản

Trước tình hình lừa đảo trực tuyến ngày càng phức tạp, bên cạnh các giải pháp kỹ thuật của ngành ngân hàng, người lao động cần nâng cao kiến thức, kỹ năng sử dụng dịch vụ ngân hàng điện tử để chủ động giữ gìn, bảo mật các thông tin cá nhân, tránh mất tiền trong tài khoản.
Cần kết thúc chính sách tài khóa mở rộng, có giải pháp căn cơ hơn hỗ trợ doanh nghiệp

Cần kết thúc chính sách tài khóa mở rộng, có giải pháp căn cơ hơn hỗ trợ doanh nghiệp

Theo Bộ trưởng Bộ Tài chính Hồ Đức Phớc, 4 năm qua Bộ Tài chính đã kiên trì thực hiện chính sách tài khóa mở rộng, tạo mọi điều kiện cho doanh nghiệp vượt qua khó khăn, phục hồi và phát triển. Tuy nhiên, đã đến lúc cần phải thắt chặt điều hành chính sách tài khóa để tăng nguồn lực công đầu tư vào cơ sở hạ tầng, phát triển kinh tế đất nước một cách bền vững.
Thấy gì từ vụ mất hơn 26 tỷ đồng vì bị lừa liên quan đến án ma túy, rửa tiền?

Thấy gì từ vụ mất hơn 26 tỷ đồng vì bị lừa liên quan đến án ma túy, rửa tiền?

Ngày 2/7/2024, tòa án nhân dân tỉnh Bắc Ninh mở phiên tòa xét xử vụ kiện của khách hàng Trần Thị Chúc, bị lừa đảo và đánh cắp hơn 26 tỷ đồng trong 2 tài khoản tại 2 ngân hàng. Đây là một vụ việc điển hình về tội phạm công nghệ trên nền tảng thanh toán số, với chiêu bài giả mạo công an đe dọa nạn nhân liên quan đến đường dây buôn bán ma túy, rửa tiền.
Quý II/2024, thu nhập bình quân của lao động ngành Ngân hàng, Bất động sản tăng hơn 10%

Quý II/2024, thu nhập bình quân của lao động ngành Ngân hàng, Bất động sản tăng hơn 10%

Theo Tổng cục Thống kê, thu nhập bình quân của người lao động sáu tháng đầu năm 2024 đạt 7,5 triệu đồng/tháng, tăng so với cùng kỳ. Một số ngành ghi nhận tốc độ tăng thu nhập bình quân khá là ngân hàng, bảo hiểm, bất động sản...
SHB áp dụng xác thực sinh trắc học theo Quyết định 2345 vào giao dịch trực tuyến

SHB áp dụng xác thực sinh trắc học theo Quyết định 2345 vào giao dịch trực tuyến

Nhờ nhanh chóng chuẩn hóa hệ thống, quy trình cũng như nâng cấp hạ tầng công nghệ phục vụ thu thập dữ liệu sinh trắc học của khách hàng trên đa kênh, kể từ 01/7/2024, SHB chính thức áp dụng 100% Quyết định 2345/QĐ-NHNN (QĐ 2345) cho tất cả khách hàng tại mọi giao dịch trực tuyến.
6 tháng cuối năm 2024: Tránh gây xáo trộn lớn về mặt bằng giá cả

6 tháng cuối năm 2024: Tránh gây xáo trộn lớn về mặt bằng giá cả

Văn phòng Chính phủ ban hành Thông báo 274/TB-VPCP Kết luận của Phó Thủ tướng Lê Minh Khái – Trưởng Ban Chỉ đạo điều hành giá tại cuộc họp Ban Chỉ đạo về kết quả công tác quản lý, điều hành giá những tháng đầu năm 2024, định hướng công tác điều hành giá những tháng còn lại năm 2024.
Thống đốc Ngân hàng Nhà nước: Khó khăn bủa vây với việc điều hành chính sách tiền tệ

Thống đốc Ngân hàng Nhà nước: Khó khăn bủa vây với việc điều hành chính sách tiền tệ

Hết quý II/2024, tăng trưởng tín dụng đạt 5-6%, cả năm đạt 15-16% theo mục tiêu đề ra.
Ngăn chặn hoạt động mua, bán tài khoản thanh toán của HS, SV để rửa tiền, trốn thuế…

Ngăn chặn hoạt động mua, bán tài khoản thanh toán của HS, SV để rửa tiền, trốn thuế…

Ngân hàng Nhà nước Việt Nam yêu cầu Ủy ban nhân dân các tỉnh, thành phố phối hợp ngăn chặn hoạt động mua, bán tài khoản thanh toán của học sinh, sinh viên nhằm mục đích vi phạm pháp luật như rửa tiền, trốn thuế, lừa đảo chiếm đoạt tài sản, tài trợ khủng bố...
VPBank chấp nhận hợp đồng thuê/mua bất động sản làm tài sản đảm bảo

VPBank chấp nhận hợp đồng thuê/mua bất động sản làm tài sản đảm bảo

VPBank tiên phong triển khai chính sách chấp nhận tài sản đảm bảo cho khoản vay là hợp đồng thuê/mua bất động sản tại khu công nghiệp, cụm công nghiệp (KCN, CCN)… Bước đi này dự kiến có thể giúp VPBank chiếm lĩnh thị phần cung ứng vốn tại thị trường đặc thù này ngay trong năm 2024.
Đánh thuế giao dịch vàng để người tiêu dùng chuyển sang các kênh đầu tư khác

Đánh thuế giao dịch vàng để người tiêu dùng chuyển sang các kênh đầu tư khác

Đây là đề xuất của chuyên gia tại cuộc họp để trao đổi về chính sách quản lý thị trường vàng và bàn sửa đổi Nghị định số 24/2012/2012/NĐ-CP ngày 3/4/2012 của Chính phủ về quản lý hoạt động kinh doanh vàng (Nghị định số 24) do Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNN) hôm 9/6.
Yêu cầu SJC sản xuất vàng miếng với khối lượng lớn để can thiệp thị trường

Yêu cầu SJC sản xuất vàng miếng với khối lượng lớn để can thiệp thị trường

Chủ tịch UBND TP. Hồ Chí Minh chỉ đạo SJC tổ chức tốt hoạt động kinh doanh, đảm bảo hoạt động kinh doanh được thực hiện liên tục.
Giá bán vàng của Big4 và SJC có thể sẽ còn giảm trong thời gian tới

Giá bán vàng của Big4 và SJC có thể sẽ còn giảm trong thời gian tới

Đại diện NHNN cho biết, việc thu hẹp chênh lệch giữa giá bán vàng miếng SJC trong nước và giá quốc tế dẫn tới giá bán vàng của các NHTMNN và SJC có thể sẽ còn giảm trong thời gian tới.
Ngân hàng Nhà nước thông báo giảm giá bán vàng miếng trực tiếp cho người dân ngày 4/6

Ngân hàng Nhà nước thông báo giảm giá bán vàng miếng trực tiếp cho người dân ngày 4/6

Sáng 4/6, Thống đốc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam đã phê duyệt, giá bán vàng miếng trực tiếp ngày 4/6 là 77,98 triệu đồng/lượng.
Từ hôm nay (3/6) người dân 12 tỉnh, thành này có thể mua vàng bình ổn giá

Từ hôm nay (3/6) người dân 12 tỉnh, thành này có thể mua vàng bình ổn giá

Với sự tham gia của Công ty SJC, phạm vi bán vàng bình ổn giá đã mở rộng lên 12 tỉnh thành.
Xem thêm
Phiên bản di động